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揚子石化(000866)_中國金融業爆雷往事

發布時間:2019-06-19 16:42來源:鳳凰彩票網財經新聞字號:


揚子石化(000866)_中國金融業爆雷往事 copyright dedecms

本文來自織夢

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  “海口的金融機構數量多過米鋪。”

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  倘若穿越到上世紀90年代中期的海南,當地人會驕傲地告訴你這句話。 織夢內容管理系統

  如今,海南是中國金融發展最滯后的省份,或許沒有之一。 copyright dedecms

  這場大起大落要追溯到一家銀行的死亡。 本文來自織夢

  1995年8月18日,一個“黃道吉日”,由海南省政府控股的海南發展銀行(海發行)成立了。 dedecms.com

  這家銀行有著豪華的股東陣容,包括中國北方工業總公司、中國遠洋(601919)運輸集團公司、北京首都國際機場等大型企業。 內容來自dedecms

  在此之前,國內誕生了三家以“發展銀行”命名的股份制銀行,分別是1987年成立的深圳發展銀行、1988年成立的廣東發展銀行和1992年成立的上海浦東發展銀行。

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  那時候沒有人會料到海發行的命運。人們本以為,它會像三位“大哥”一樣,在中國銀行(601988)業占據一席之地。 內容來自dedecms

  但回過頭看,結局從一開始就注定了。 本文來自織夢

  海發行的成立初衷,就是為了解決當時海南房地產泡沫破滅后的金融壞賬問題。 copyright dedecms

  上世紀90年代初,作為改革開放前沿,海南成為冒險家和投機者的樂園,其樓市一路狂飆,房價從1988年的1350元漲到了1993年的7500元。 內容來自dedecms

  1993年6月,針對經濟過熱的情況,中央出臺宏觀調控,海南樓市崩盤了。 織夢內容管理系統

  壞賬危機爆發,一大批金融機構被拖垮了,從商業銀行、信用社到信托投資公司。 織夢好,好織夢

  時值全國信托行業第四次清理整頓,海發行正是在合并當地5家信托投資公司的基礎上成立的,承接了四五十億元債務。 本文來自織夢

  盡管如此,在地方政府力挺之下,新成立的海發行勢頭不錯,到1996年末,其存貸款規模大幅攀升,并實現了盈利。 織夢內容管理系統

  緊接著,海發行被賦予了拯救海南各地城信社、重建海南金融秩序的重任。當時海南34家城信社總負債超過140億元,凈資產為負。

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  要命的是,這些城信社普遍經營混亂,有些機構存款利息超過20%,在泡沫破滅后又面臨一堆爛賬,早已關閉或者實質性破產。 copyright dedecms

  然而,海南省政府別無選擇。1997年末,海發行接盤了海南省幾乎所有的城信社,隨即宣布只保證給付原信用社儲戶本金及合法的利息——原來可以收取20%以上利息的儲戶只能獲得7%的利息。

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  潘多拉的盒子就此打開。1998年春節前后,不少定期存款到期的客戶開始將本金及利息取出,轉存其他銀行;隨后未到期的儲戶開始提前取走存款,擠兌發生了……

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  在當時的海口街頭:凡是街道上有海發行營業網點的地方,等候取款的人,從室內延伸至馬路上,排成長隊,心急地往網點內探頭。 織夢內容管理系統

  海發行時運不濟,恰逢亞洲金融危機爆發,原本就人心不穩。

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  與此同時,海發行自身的經營問題也暴露出來,尤其是違規向股東發放貸款,實際上成為股東抽逃資本金的重要手段,導致其資本金嚴重不足。

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  擠兌從來都是商業銀行不能承受之重,何況千瘡百孔的海發行。加之,樓市泡沫留下的爛攤子,尚來不及消化。

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  央行曾試圖挽救,陸續提供了40億元再貸款。隨著擠兌局勢持續惡化,央行在當年3月決定不再給予資金支持。 dedecms.com

  1998年6月20日,央行海南省分行召集海發行董事會議,時任銀行司司長蔡鄂生宣讀了人民銀行關于關閉海發行的決定。 本文來自織夢

  這是新中國歷史上唯一一家破產倒閉的銀行。

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  央行指定工商銀行(601398)托管海發行的債權債務,對境外債務和境內居民儲蓄存款本金及合法利息保證支付,其余債務待組織清算后償付——時至今日,海發行破產清算工作依然未完成。

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  海發行并非個案,那是一段銀行業全面崩壞的歷史時期。為了拯救四大行,中央成立四大資產管理公司接收了1.4萬億元壞賬。但海發行沒有四大行的命,它終究成了海南泡沫經濟的犧牲品。 內容來自dedecms

  據說當時海南省長汪嘯風說過一句話,海發行如果關閉,海南經濟會倒退十年。 織夢內容管理系統

  海南失去的,何止十年。

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  海發行的倒閉,昭示著一個新時代的來臨。

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  1999年初,中國第一例非銀行金融機構破產案出現了。 內容來自dedecms

  這一次倒掉的是名揚海內外的廣東國際信托投資公司(簡稱“廣國投”)。

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  廣國投成立于1980年7月,1983年被央行批準為非銀行金融機構,享有外匯經營權。

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  80年代末,廣國投又被國家主管機關確定為全國對外借款窗口,憑借隱性政府信用在全球范圍融資,成為僅次于中信的中國第二大國際信托投資公司。

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  除了金融,廣國投旗下的廣信房產,是廣州最早成名的開發商之一,曾與珠江實業(600684)、越秀城建并稱為廣州房地產市場“三大家”。 內容來自dedecms

  作為“廣州地產之母”,1988年,廣信房產以2.808億元中標競得廣州花地灣地塊,樓面地價為218元/㎡,這是廣州第一個通過招標轉讓形式出讓的用地項目。 內容來自dedecms

  1992年,廣國投建成了廣東國際大廈,這棟當地人俗稱的“63層”,不僅是廣州地標,還是上世紀90年代大陸著名的第一高樓。 本文來自織夢

  那是廣國投最高光的時刻,也是其由盛轉衰的開端。 copyright dedecms

  多年以后司法部門調查發現,“1992年以來,廣東國投公司由于經營管理混亂,存在大量高息攬存、賬外經營、亂拆借資金、亂投資等違規經營活動。” 織夢好,好織夢

  一些細節則觸目驚心:連公司高管都不知道旗下到底有多少家子公司;27家境外公司甚至完全沒有報表資料;某高管一張白條劃走50萬美元,事后才補辦轉貸手續;美洲公司高管到美國后生了3個孩子,竟連買紙尿布的錢都在公司報銷…… 織夢內容管理系統

  那時候,廣國投涉足了數十個領域,涵蓋投資、貿易、酒店開發、旅游、交通、能源、通訊、紡織、電子、醫療等,并重金押注房地產開發。 dedecms.com

  1997年,亞洲金融危機爆發。同年11月,中央金融工作會議召開,要求防范和化解金融風險。 織夢好,好織夢

  危急關頭,廣國投依然在全球各地四處融資,并漫無節制地向境內外500多家債務人發放貸款近130億元。這進一步惡化了風險,最終發生了嚴重的外債支付危機。

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  內外交困,從量變到質變,廣國投這艘“航空母艦”淪為“泰坦尼克號”。

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  1998年10月6日,人民銀行宣布對廣國投實施為期三個月的行政關閉清算。在此期間,廣國投的經營亂象徹底暴露,迫使廣東省政府放棄了重組打算——據稱重組的代價高達370億元。

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  1999年1月11日,廣國投向廣東高院申請破產。法院初步查明,廣國投資產總額214.71億元,負債361.65億元,資不抵債146.94億元。 織夢好,好織夢

  作為對外借款窗口,廣國投80%的債務來自日本、美國、德國、瑞士等境外130多家銀行,令這起破產案震驚中外,被稱為“中國在1997年亞洲金融風暴中浮出的最大冰山”。

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  “它向全世界發出一個信息:中國政府不會為一個金融企業還債,如果這個債務不是由各級政府所擔保的話。”1999年兩會,中國領導人如此回應。

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  在國內,廣國投違規吸收個人儲蓄存款5.9億元,涉及儲戶2萬多人;同時下屬9個證券營業部違規挪用股民保證金1.32億元,涉及8萬多名股民。 dedecms.com

  為此,廣東省政府從財政拿出5.9億元,委托中國銀行廣東省分行墊付個人存款;委托廣發證券(000776)托管廣國投的9個證券營業部后整體轉讓,從破產財產中補足被挪用的股民保證金。

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  廣國投的垮臺,引發了一場廣東金融大整頓,同時拉開了我國信托業第五次大整頓的序幕。

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  從此,中國信托業與銀行業、證券業嚴格的分業經營、分業管理,這次整頓于2001年結束,全國信托公司的數量從數百家降到了60多家。 織夢內容管理系統

  而這起破產案,在萬科以551億元收購廣信房產資產包之后,于2019年3月以全部債權足額清償結案,中間隔了20年。

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  所有債權人都應該感謝30年前的那場土地拍賣——萬科巨資買入的核心資產,正是花地灣地塊。 dedecms.com

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  在本世紀初的大熊市中,接近一半的證券公司都倒閉了。 織夢內容管理系統

  很多老股民對這些名字不會陌生:中經開、南方證券、華夏證券、大鵬證券、漢唐證券、聯合證券、閩發證券、新華證券、大連證券、珠海證券、富友證券、武漢證券、海南證券、云南證券、廣東證券、民安證券…… 織夢好,好織夢

  它們都在十多年前退出了歷史舞臺。 本文來自織夢

  作為曾經的行業領頭羊,南方證券破產最令人嘆息,是迄今為止中國最大的證券公司破產案。

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  1992年,中國資本市場創立之初,華夏、國泰和南方三大證券公司橫空出世,以顯赫的背景構成了“三大中央級證券公司”。

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  南方證券成立于深圳,由農行牽頭,與工商銀行、中國銀行、建設銀行(601939)、交通銀行(601328)和中國人民保險公司等聯合發起。農行派出了副行長王景師擔任董事長。

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  在股市低迷的1993年-1995年,券商紛紛進軍實業,南方證券投資了大量非證券類資產,尤其是房地產。但受到宏觀調控與經濟環境變化影響,壞賬率高企。 本文來自織夢

  1997年,南方證券因北大車行內幕交易事件受到監管處罰,證監會將其非法所得的稅后收入7456萬元沒收并罰款500萬元。然而,這家公司的野蠻生長,并沒有就此收斂。 織夢好,好織夢

  畢竟,南方證券有著非比尋常的影響力。一個屢被提及的細節是:證監會在遷入北京金融街(000402)之前,曾在南方證券辦公大樓里工作了三年多。

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  那是一個混沌初開的時期,內幕交易頻發,莊家橫行無忌。90年代末的那場大牛市將亂象引向了巔峰。 dedecms.com

  1999年5月,在全球性的科技股熱潮帶動下,中國股市迎來了史上著名的“519行情”,形成了長達兩年的大牛市。

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  在此期間,以1999年成功坐莊虹橋機場為開端,南方證券成為中國證券市場最生猛、最閃耀的主力之一。

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  2000年是南方證券的鼎盛期,其承銷業務排名位居全國第一,經紀業務躍居業內第三;總資產達到368.20億元,利潤更是高達11.69億元。 copyright dedecms

  南方證券還趁勢大舉擴張委托理財業務,并簽訂了大量保底合約,這為后來南方證券以及一大批券商的崩塌埋下了伏筆。 dedecms.com

  2001年6月14日,上證指數創出2245點的歷史新高。同日,國務院發布《減持國有股籌集社會保障基金管理暫行辦法》,開啟了一輪長達四年之久的熊市。 內容來自dedecms

  當音樂停止,狂暴的中國證券行業迎來了一場大逃殺。

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(財經窩小編:財經窩)

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